توبی، کارگردان فیلم سرخورده، زمانی که یک پینه‌دوست اسپانیایی خود را سانچو پانزا می‌داند، به دنیایی از فانتزی‌های پرش زمان کشیده می‌شود. او به تدریج قادر به تشخیص رویاها از واقعیت نیست.